海通证券(06837.HK)

海通证券2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-28 19:15    来源:同花顺

海通证券(06837)(600837)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

二、可能面对的风险

1.风险管理概述

公司一直以来注重对风险的防范与控制,确立了“务实、开拓、稳健、卓越”的经营理念,树立了“稳健乃至保守”的风险控制理念,经营管理实行合规优先、风险管理优先。

公司根据《证券公司全面风险管理规范》等监管要求及内部制度,持续强化风控并表管理,完善集团风险数据集市,全面推进集团化风险管理向纵深发展:全覆盖方面,公司搭建了层级分明的风险管理组织架构,覆盖各风险类别、各业务条线、各部门/分支机构/子公司,不断完善风险识别、评估、计量、监控、报告和应对等风险管理流程,规范各类业务流程,全面加强对各类风险的事前防范、事中监控和事后检查处置;可监测方面,建立了监管指标、容忍度和限额指标、业务风控指标三层指标体系,通过系统实现动态监控和自动预警,开展压力测试以评估极端风险,

同时以同一业务、同一客户管理为框架,建立集团风险限额体系,向各部门、子公司进行分解,并开展日常监控;能计量方面,针对市场风险、信用风险、流动性风险开展计量,建立模型管理机制和流程,并对模型持续开展评估和验证;有分析方面,将子公司纳入报告范围,定期编制集团风险日报、月报、季报、半年/年报,并针对重大风险事件编制专项报告;能应对方面,根据风险评估和预警的结果,选择合适的应对策略,建立了有效的应对机制以及具有可操作性的应急预案。此外,公司还通过推动文化宣导、深化制度建设、健全信息系统、强化人才队伍建设、加大风险管理投入等措施为全面风险管理提供保障和支持。

2.风险管理架构

公司依据《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司全面风险管理规范》等规定及公司章程,规范运作,根据业务发展、风险管理工作的需求,搭建了多层次的风险管理组织架构,明确了董事会、监事会、经营层、首席风险官、风险管理部门、业务及管理部门、分支机构、子公司等各层级在风险管理工作中的具体职责。

公司董事会是公司风险管理战略目标的制定者和授权人,负责审议批准公司风险管理的总体目标、基本政策和重要制度、公司整体风险偏好和风险容忍度、重大风险的解决方案、定期风险评估报告,监督公司风险管理政策的实施,任免考核首席风险官,建立与首席风险官的直接沟通机制,及公司章程规定的其他职责。公司董事会设合规与风险管理委员会,具体履行董事会风险管理职责。

公司监事会是公司风险管理和内部控制体系的监督者,负责对董事会、经理层建立和实施风险管理及内部控制的情况进行监督,并履行公司章程规定的其他职责。

公司经营层根据董事会的授权,负责建立责任明确、程序清晰的组织结构,制定公司风险管理的政策、规章和制度,贯彻执行公司整体风险偏好和风险容忍度政策,组织实施各类风险的识别与评估工作,建立健全和有效执行风险管理制度和机制,及时处理或者改正存在的缺陷或问题,审议处理公司重大风险事件,建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系,建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制,及董事会授予的其他风险管理职责。

公司设首席风险官,由董事长提名、董事会聘任。首席风险官是负责公司全面风险管理工作的高级管理人员,负责组织实施董事会、经营层确定的风险管理政策、规章和制度,组织对公司建立健全各项业务风险管理制度进行督导、审查和评估,组织对公司风险管理政策和流程的执行情况进行监督和检查,对存在的问题提出处理意见并督促整改,对重大风险或风险隐患,及时向公司有关机构、部门或子公司提出处理意见并督促整改,组织评估和完善风险管理的工具和方法,定期组织对公司面临主要风险水平及其管理状况进行评估,并向经营层、董事会及监管部门提交评估报告,组织对子公司风险管理工作负责人的提名和考核等。

公司设立风险管理部,在首席风险官的领导下履行风险管理职责,负责拟定公司风险管理的政策、规章和制度,督导公司各部门制定业务风险管理制度和流程,对相关业务的主要风险进行识别和评估,组织对各项业务风险管理制度执行情况的监督、检查,定期对公司整体风险水平及

其风险管理状况进行评估和报告,对重大风险隐患或风险事件,及时报告并提出风险处置建议等。此外,公司合规法务部负责管理公司合规风险、洗钱及恐怖融资风险,公司资金管理总部负责管理公司流动性风险,公司总经理办公室负责管理公司声誉风险,公司信息技术管理部门负责管理公司的信息技术风险。

公司各部门、分支机构和子公司负责其经营管理范围内的风险管理工作,建立健全相应的风险管理制度和流程,落实公司风险管理政策,组织实施相应的风险管理工作。公司各部门、各分支机构和子公司负责人承担风险管理有效性的直接责任。公司各部门、各分支机构和子公司指定专人具体负责本单位的风险管理工作,对风险管理政策和制度的执行情况进行监督、检查和报告,履行一线风险管理职责。

公司稽核部负责定期对公司风险管理工作进行稽核检查,定期评估风险管理体系的有效性,并根据评估结果提出改进建议。

子公司风险管理方面,各子公司规范运作,依法经营,公司通过各项机制将子公司风险管理纳入全面风险管理体系,具体从子公司风险管理负责人提名、限额与报告、子公司重大事项审批、数据对接、督导与检查、风险管理考核等方面切实落实对子公司的垂直风险管理。

3.各类风险的应对措施及其报告期内表现

公司业务经营活动面临的风险主要有:合规风险、洗钱及恐怖融资风险、信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等。

(1)合规风险

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》所称合规风险,是指因证券基金经营机构或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使证券基金经营机构被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。

公司按照合规管理监管要求,并结合公司的实际情况,建立科学合理、职责分明的合规管理架构体系,明确董事会、监事会、经营管理主要负责人、合规总监、其他高级管理人员的合规管理职责定位,合规部门、其他内控部门、公司下属单位(包括各部门、各分支机构、各子公司)分工明确,协调互动。公司已制定《海通证券股份有限公司合规管理办法》及相关配套合规管理制度,并配置合规管理人员队伍体系,严格对各业务条线进行合规管理,通过合规事前审查、事中监控、事后检查、考核及问责,努力提高各项制度、机制及流程的执行力度,同时,公司加大政策传导及合规宣导工作力度,积极培育“人人合规、主动合规”的经营环境。

报告期内,为有效防范公司合规风险,推动公司合规管理有效运行,促进公司持续、健康、合规发展,公司不断强化合规事前审查、事中监控、事后检查、考核及问责等职能履行,努力提高公司合规管理制度、机制及流程的执行力度。同时,公司紧抓集团合规管理,推进集团中央控制室建设,健全信息隔离墙和利益冲突管理机制,并积极开展合规培训与宣导,持续培育一线“人人合规、主动合规”的环境。2020年上半年,公司经营管理整体合规,业务稳健开展,无重大合规风险。

(2)洗钱及恐怖融资风险

《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引(试行)》中包含了洗钱、恐怖融资和扩散融资风险管理的具体要求。公司面临的洗钱、恐怖融资和扩散融资风险是指公司的产品或服务被不法分子利用从事洗钱、恐怖融资、扩散融资等活动的可能性。公司始终坚持以风险为本的工作原则,严格按照反洗钱法律、法规,采取相关措施,控制洗钱及恐怖融资风险。公司已制定较为完备的反洗钱内控制度体系,其中包含反洗钱基本制度、实施细则以及多项反洗钱专项制度,并在公司档案管理、合规考核、处罚细则等保障制度中涵盖反洗钱相关内容。公司已建立健全董事会负责下的反洗钱组织架构,形成公司反洗钱领导小组统筹协调、合规部门牵头组织实施、相关业务部门和分支机构落实执行的反洗钱管理体系。

报告期内,为有效落实执行央行《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引(试行)》,公司开展集团的洗钱风险评估,覆盖母公司、海通资管公司、海通期货、海富通基金、海通开元、海通创新证券等子公司,着重评估各业务条线的洗钱固有风险和管控措施,对相关业务条线存在的洗钱风险进行提示,督导加强反洗钱工作。同时,公司进一步深入开展客户数据治理工作,优化客户终端登录信息提示等功能。另外,公司逐步研究、探索新科技在反洗钱领域的应用,不断提高反洗钱工作效率和履职能力。面对全面依法从严的监管环境,公司不断加强反洗钱履职能力,提升反洗钱合规管理水平。

(3)信用风险

信用风险是指因融资人、交易对手方或债务发行人无法履行其约定的财务义务或信用资质发生不利变化而可能对公司经营造成损失的风险。公司面临的信用风险主要涉及存放在其他金融机构的自有货币资金,经纪业务代理客户买卖证券的交易结算,为客户提供股票质押式回购交易、融资融券、和约定购回式证券交易等证券融资类业务,以及债权类产品投资、资金业务和衍生品交易等业务。上述业务若发生融资人、交易对手方或债务发行人无法履约的情形,则可能使公司面临损失。

A、存放在其他金融机构的自有货币资金、经纪业务相关风险

公司的货币资金主要存放在国有商业银行或信誉良好的股份制商业银行,结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司,现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。同时,公司经纪业务采取全额保证金结算,切实规避相关信用风险。

B、股票质押式回购业务、融资融券和约定购回式证券交易相关风险

公司主要通过制定和实施各项严格的制度和措施,从尽职调查、内部评级、项目评审、授信管理、逐日盯市、限额监控、贷后跟踪、补充增信、平仓处置、司法追索和拨备计提等环节对涉及的信用风险进行管控。

C、信用债券交易与投资业务相关风险

公司注重通过分散投资控制集中度风险,投资标的的筛选主要倾向于高信用评级资产。公司在信用风险管理中密切跟踪投资标的的经营情况和信用评级变化,及时根据财务指标变动、重大风险事件和负面舆情等信息调整债务发行人内部评级和限额指标,投资标的的信用风险整体可控。

D、债券回购等同业短期拆借、场外衍生品业务相关风险

债券回购等同业短期拆借业务方面,公司以交易对手准入和授信管理为抓手,审慎筛选信用资质良好的交易对手和信用等级较高的担保证券,从源头上控制信用风险水平。场外衍生品业务方面,公司从交易对手准入和授信管理、标的证券管理、风险应对与处置等方面建立了完善的管理制度与流程,对存续期内的场外衍生品交易进行逐日盯市,并通过严格履行净额结算和履约保障等风险缓释措施管理交易对手信用风险。

此外,公司建立内部评级和资产风险分类体系,并基于风险计量与分析来实施客户授信、限额管理和风险拨备等信用风险管理措施。为进一步提升信用风险管理的时效性和有效性,公司持续加强数据治理和信息管理系统建设工作,不断提高信用评级、授信、计量、监控、预警和报告等各项管理流程的自动化水平。公司在风险管理中,同时关注信用风险和市场风险之间的相关性和传导机制。在市场波动中,特定金融产品因持有或交易产生的信用风险暴露程度将随之发生变动。对此,公司对市场波动采取必要的风险监控和应对措施,以实现对信用风险的多方位有效管理。

除上述风险因素外,集团子公司在开展交易性融资、贷款及类贷款、债权资产投资、融资租赁和同业短期拆借等业务的过程中,也面临信用风险。公司根据《海通证券股份有限公司(集团)信用风险管理办法》,全面梳理并整合集团信用风险管理机制,修订集团信用风险限额体系,并向子公司进行了分配,要求子公司严格执行,同时建立健全集团化信用风险计量和集中度风险管理框架,不断完善集团化内部信用评级和统一授信管理架构,持续强化对子公司信用风险的监控、报告和应对。

报告期内,为应对复杂多变的外部环境,公司进一步夯实了信用风险管理工作。针对融资类三项业务,公司主动调整业务结构,加强对存续期项目的监控和管理,从严审核新做项目。截至报告期末,公司融资融券存量负债客户的平均维持担保比例为279.14%,约定购回式证券交易客户的平均履约保障比例为219.75%,表内股票质押式回购业务客户的平均履约保障比例为278.49%,融资人提供的担保品较为充足,信用风险整体可控。针对信用债券交易与投资业务中,公司以内部评级为切入口,凭借内部评级对债务发行人信用资质具有良好区分度的优势,对债券发行人的投前信用评估、准入和额度分配进行严格把控,注重分散化投资,并在投后根据信用风险监控情况及时调整投资策略,积极应对潜在风险。截至报告期末,公司信用债券投资与交易业务的各项风险监控指标正常,信用风险整体可控。公司同业短期拆借和场外衍生品业务的交易对手主要是商业银行、证券公司、资产管理计划等金融机构,公司在开展此类业务的过程中,合理选择业务模式、严格控制业务规模并采取合理可行的风险缓释措施,当前面临的交易对手信用风险较小。

子公司层面,报告期内①海通国际主要信用风险监控指标保持平稳运行,总体信用风险可控。为有效应对来自宏观环境的挑战、进一步构建更为稳定的盈利模式和更加强大的风险抵抗能力,海通国际在开展信用类业务时继续保持稳健的风险偏好,持续完善信用风险相关指引和规则,力求有效控制公司信用风险承受水平。②恒信金融集团持续优化业务结构、回归租赁本源,保证业务稳健发展,同时根据2020年上半年落地的多项涉及融资租赁行业的重要法规和监管政策,积极完善和强化风险管理体系,通过合理调整资产存续规模、广泛应用风险评级模型、审慎开展信用风险计量、密切监控客户集中度、持续进行模型校验等措施,不断提升整体信用风险管理水平。恒信金融集团当前各项信用风险指标平稳运行,整体信用风险可控。③海通银行始终坚持稳健的经营策略,不断提升信用风险管理能力。截至报告期末,海通银行主要信用风险指标平稳运行,符合当地监管要求。同时,海通银行根据总体战略规划,持续完善和修订了风险偏好框架和信贷政策,并推进风险资产的化解工作,各项业务的整体信用风险可控。

(4)市场风险

市场风险主要指在公司的经营活动中,因市场价格(股票价格、利率、汇率等)的不利变动而使公司自有资金投资的相关业务发生损失的风险。

A、股票价格风险。股票价格风险主要指公司所投资的权益类证券市场价格发生变化致使本公司承受损失的风险。承担此类风险的业务主要包括权益类证券自营业务、做市业务和场外衍生品业务等。股票价格风险具有较大的不确定性,是公司主要面对的市场风险类型之一。公司密切关注相关资产价格波动,并采取相应措施予以防范。

2020年上半年,受中美贸易摩擦、新冠疫情等因素影响,中国股票市场波动剧烈。股票指数走势先抑后扬,在第二季度呈现反弹态势,其中中小板、创业板表现相对更好。为了监控相关风险因素的影响,公司每日跟踪证券持仓的投资规模和风险价值(VaR)变化情况。公司通过实施多元化投资策略,对各类证券品种的投资规模进行适当控制和适时调整,并结合各类套期保值工具,较为有效地控制了市场风险。

B、利率风险。利率风险是指因市场收益率曲线或信用价差等因素变动导致的风险,承担此类风险的业务主要包括债券投资业务和利率衍生品业务等。中债综合全价指数在2020年上半年宽幅波动,先趋势上行至4月末的区间高点,后趋势下行至上半年末。公司对利率风险的控制,主要采用规模控制和投资组合等方法,合理配置资产,匹配负债与资产的期限结构,并通过定期测算投资组合久期、凸性、DV01等指标衡量利率风险。

C、汇率风险。汇率风险是指因外汇汇率变动而导致的风险。报告期内集团国际化布局不断完善,面对复杂多变的境外市场,集团主动降低境外资产杠杆水平,整体外币资产规模有所减少,汇率风险敞口也相应降低。另外,公司一直对外汇市场进行专门跟踪研究,不断完善制度建设和内部管理,并通过套保等一系列措施对冲、缓释汇率风险,以支持公司境外业务的开拓。公司还注重从集团的层面进行外币资产和负债的匹配,以缩小外汇风险的敞口。同时公司还采用境外经营净投资套期等方法平滑外汇敞口对集团经营成果的影响。截至报告期末,集团的汇率风险对财

务报表无重大影响。

除上述风险因素之外,集团所从事的境外投资交易业务也承担着相关市场风险,全球范围内各种市场风险因子的波动都可能对集团的整体损益带来影响。根据《海通证券股份有限公司(集团)市场风险管理办法》要求,公司推进落实集团层面市场风险的识别、评估、计量、监测、应对和报告等程序,将子公司投资交易业务纳入整体市场风险管理体系内。对于集团下属子公司进行的投资交易业务,集团制定并分配风险价值(VaR)限额、止损限额等市场风险限额指标,要求子公司在日常经营活动中严格落实执行,并按要求向母公司提交风险报告。集团对子公司市场风险状况和风险限额执行情况进行跟踪和监督。

报告期内,公司各月月末风险价值占公司净资产的比例、以及集团风险价值占集团净资产的比例均保持在0.2%以内,市场风险可控可承受。报告期内公司权益类证券投资规模整体保持稳定,除传统的趋势投资以外,公司还积极开展了期权做市、场外期权等创新业务。上述创新业务运作过程中公司坚持风险中性的投资策略,有效控制了业务开展过程中的风险敞口。同时,公司根据债券市场的走势及判断,逐步增大了债券投资规模,增速保持稳定。各个月末非权益类投资的久期变化幅度不大,相对稳定。截至报告期末,公司非权益类投资的组合久期为1.93年,公司固定收益投资的市场风险控制状况总体良好。

(5)操作风险

操作风险是指由内部流程缺陷、人员失误或不当行为、信息系统缺陷或故障,以及外部因素等原因给公司造成损失的风险。

报告期内,公司持续贯彻落实操作风险管理体系的相关要求,以《海通证券股份有限公司(集团)操作风险管理办法》为制度依据,利用操作风险管理的多项工具,包括风险与控制自我评估、关键风险指标、损失数据收集等,推动集团操作风险事前、事中、事后管理工作的开展。公司在集团范围内开展风险与控制自我评估工作,主动识别操作风险点,评估固有风险水平,并针对风险控制措施的有效性进行自我评估,计量剩余风险水平,形成风险热力图。公司建立并持续完善关键风险指标体系,定期收集和跟踪指标值及其动态变化。公司在集团范围内持续收集操作风险损失数据,并在系统中对操作风险事件进行统一归集,评估风险事件的性质及严重程度,跟进风险缓释措施的进展。

公司根据中国证监会发布的《证券公司内部控制指引》、五部委发布的《企业内部控制基本规范》等监管规定以及公司内部管理需要,制定并发布了《海通证券股份有限公司内部控制制度》,建立了覆盖各级单位、业务领域和岗位,贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节的内部控制体系,通过明确内部控制职责分工、机制和流程,加强对各类风险的事前、事中、事后管控。此外,公司通过持续健全内部控制管理机制、完善制度建设、规范操作流程、加强稽核检查、强化问责制度,以降低操作风险发生的可能性,积极应对并妥善处理其不利影响。公司一直坚持实施精细化管理,不断规范完善业务流程,加强对员工的职业操守和职业道德教育,努力控制和减少操作风险事件的发生。同时,公司重视操作风险管理文化的培育和宣导,通过网络培训、现场指导等

多种方式构建全面覆盖、全员参与的操作风险管理理念。公司持续加强信息技术管理的制度建设,不断完善信息技术风险应急预案,定期进行应急演练,并采用定期或不定期的监测、专项检查等多种手段对系统运行、应用研发、信息安全、科技管理等方面的信息技术相关情况进行监控和管理,防范信息技术风险。

报告期内,公司持续健全内部控制体系建设,完善各项制度和流程,强化各项规章制度的执行力度,未发生对公司运营有实质性影响的重大操作风险事件。公司持续加强信息技术系统的建设和运维,严格按照操作管理程序进行定期和不定期的检查和维护,以保证系统的可靠、稳定和安全运转,报告期内未发生重大信息技术风险事件。

(6)流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。由于公司自营业务规模及融资类业务规模较大,公司经营过程中易受宏观政策、市场变化、经营状况、客户信用等因素影响,并可能因资产负债结构不匹配而引发流动性风险。

在日间流动性风险管理方面,公司始终秉承“稳健乃至保守”的风控理念,持续按照制定的流动性风险偏好及风险指标限额的要求,通过合理的监测机制和调控手段,始终将流动性风险敞口控制在合理范围内。公司严格按照内部相关规定和办法,储备了充足的优质流动性资产,保障了公司业务的顺利开展和到期负债的顺利偿付。此外,公司持续推进日间流动性和风险指标管控机制,结合公司资产端和负债端,构建资金、指标联动体系,完善了包括日间指标头寸跟进、月度指标前瞻分析和部门指标拆解在内的流动性风险分析框架,丰富了不同期限内流动性风险管理的工具,从更深层次强化了公司对流动性风险的科学管控和预判的效率。

在中长期流动性风险管控方面,公司继续优化资产配置结构,强化对资产负债发展趋势的分析,从源头上强化对公司流动性风险的管控。一方面,公司成立资产负债配置委员会,积极开展资产负债管理工作,通过及时分析业务发展趋势及其可能对中长期资金的需求,调整公司负债期限结构,保持资产负债期限错配始终处于合理范围;另一方面,公司加强了流动性精细化管理体系,负债端结构和到期日分布更趋合理,同时也保证资产端在安全性、流动性、收益性之间的平衡。报告期内,公司重视与各大商业银行保持良好的合作关系,注重规范经营,维系良好信誉,保持融资渠道畅通。

公司稳步推进对集团和子公司流动性风险管理的要求,以《海通证券股份有限公司集团流动性风险管理办法》为指引,根据各子公司业务特点制定了较为科学有效的流动性风险管理策略,基本实现集团层面流动性风险的统一管理。首先,公司以流动性风险管理为基础,从风险和资产负债管理两个条线出发,持续对子公司实行分类管理,并从组织制度保障、风险管控框架、风险应对手段三个维度提出不同要求,指导子公司完善其流动性风险管理体系;其次,以流动性风险并表指标为基础,根据各子公司所处行业、地域和风险特征的差异,下发各子公司的限额管理要求,以更有效地监测各子公司的流动性风险实质情况,同时有助于公司向下传递流动性风险偏好;

最后,为强化集团流动性风险处置能力,凸显集团在管理调控信息方面的优势,公司以《海通证券股份有限公司集团流动性支持管理办法》作为整体管理方针,持续完善集团流动性支持体系,牢牢守住集团不发生流动性风险的底线。

报告期内,复杂多变的市场环境对公司流动性风险管理提出了更高的要求。面对市场环境的变化和公司内部资金需求的转化,公司积极筹划,从多个方面着手,通过事前风险识别、事中风险缓释、事后改进等措施,不断强化对流动性风险的管控。报告期内,公司通过市场研判,抓住利率低位时点及时续作各项到期负债,降低了流动性风险发生的可能,并保证了公司在复杂市场环境下的平稳运营能力。2020年上半年,公司核心流动性监管指标流动性覆盖率日均267%,净稳定资金率日均150%,均远高于监管要求及预警标准。

(7)声誉风险

声誉风险是指由公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险。声誉事件是指引发公司声誉风险的相关行为或事件。声誉事件包括但不限于以下形式:新闻媒体的错误、失实和批评性报道;针对公司的谣言,网络负面舆情;公司员工擅自接受媒体采访且内容违反法定信息披露规定;公司员工以及行业或交易伙伴不当言论和行为引发的声誉事件;公司经营出现问题,由客户投诉、内外部审计或监管部门合规检查等引发的声誉事件;可能对公司造成重大负面影响的其他突发声誉事件。

对此,公司采取必要的监控和防范措施,以实现对声誉风险的有效管理。公司建立声誉风险预警机制,加强舆情监控,负面声誉突发事件发生时第一时间向公司管理层报告,对于严重的负面声誉突发事件,公司总经理办公室根据《海通证券股份有限公司声誉风险管理办法》、《海通证券股份有限公司突发事件应对实施办法》等相关规定,向上级主管部门、监管部门报告,并会同公司相关部门制订沟通策略,统一宣传口径,由公司新闻发言人对外发布信息或对事件作出回应。负面声誉突发事件平息后,相关单位积极采取声誉公关修复措施,对负面声誉突发事件处理过程进行分析报告,并密切关注新问题、新情况,避免舆情出现反复。同时加强与媒体的沟通与联系,通过推广正面形象等多种途径开展公司形象修复工作。公司员工接受媒体采访前,须按照《海通证券股份有限公司宣传信息工作规定》相关要求,通过办公系统发起媒体采访流程,经公司审核同意后方可发表,发表稿件提交总经理办公室备案。

报告期内,公司将品牌建设与声誉风险的有效管理紧密结合,为构建高质量的行业生态贡献海通证券的力量,重点加强声誉风险的预判与评估,提前应对,掌握舆论主动权。在公司定期报告披露等舆情集中传播时期,通过提前筹划、主动宣传、媒体引导、重点监测等方式积极开展舆论引导工作。针对集团正面的经营业绩和亮点,与主流媒体保持强互动,通过媒体的多维传播,强化海通证券作为行业头部券商的影响力和品牌美誉度。针对少数负面事件,公司给予主流媒体及时响应,积极引导媒体对事件进行客观公正的报道。报告期内公司舆论环境持续健康,稳健发展的品牌形象日益彰显。三、报告期内核心竞争力分析

在长期经营过程中,公司逐步形成了具有自身特色的六大核心竞争力:

1.雄厚的资本实力

2007年至2020年,公司抓住市场机遇,通过A+H股上市、增发等多次战略性股权融资和债券融资,迅速增强并持续保持了雄厚的资本实力。2020上半年,公司狠抓市场机遇,全力推进战略性的股权融资,并完成多次债务融资,继续增强资本实力。2020年8月,公司完成200亿元A股股票非公开发行;同时,公司通过发行公司债、短期公司债、收益凭证、短期融资券等方式完成境内融资537亿元。多种债务融资工具并举,增强了公司流动性管理能力与风险防控能力,同时降低了综合融资成本。另外,公司还积极拓展境外融资,确保了境外业务的健康有序发展。充足的资本为公司业务转型升级、满足境内外客户的多元化金融服务需求,持续提升实体经济服务能力夯实了基础。

2.卓越的综合金融服务平台

以母公司业务出发,通过设立、收购专业子公司,集团不断扩充金融产品服务范围,延伸金融服务边界,已基本建成涵盖证券期货经纪、投行、自营、资产管理、私募股权投资、另类投资、融资租赁、境外银行等多个业务领域的金融服务集团。公司经纪业务客户基础雄厚;投资银行业务排名行业前列;资产管理业务主动管理规模持续提升;私募股权投资业务规模及利润贡献行业领先;在港业务多项数据排名行业首位;融资租赁业务已确立并持续保持行业领先地位;研究服务市场影响力强。综合化的金融平台具有强大的规模效应和交叉销售潜力,为业务发展提供了有力支撑,为客户综合金融服务创造条件。

3.广泛的营业网点以及扎实的客户基础

集团营业网点覆盖“纽、伦、东、沪、新、港”六大国际金融中心。截至报告期末,集团在中国境内拥有344家证券及期货营业部(其中证券营业部304家,期货营业部40家),遍布30个省、直辖市和自治区;境外方面,在亚洲、欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲等全球5大洲14个国家和地区设有分行或子公司。凭借遍布全国的营业网点和极具战略性的国际化布局,集团得以建立庞大且稳定的客户群,截至报告期末,集团在境内外拥有近1,700万名客户。

4.业内领先的国际跨境服务平台

通过收购整合海通国际、海通银行,设立上海自贸区分公司,集团建立了业内领先的国际业务平台,获得了亚太地区先发优势以及欧美地区前瞻性的战略储备。

2019年以来,海通国际加速“3.0规划”的转型,重点扩大费类业务收入,做大做强交易类、财富管理类和资产管理类业务。2020年上半年,海通国际在严峻的疫情下继续保持在香港投行中的领先位置,期内在香港资本市场完成了18个IPO项目,IPO承销数量在全体投行中位列第一。其中,标志性的项目包括海通国际以联席保荐人角色完成的海吉亚医疗(6078.HK)香港IPO项目,以及以联席账簿管理人角色完成的京东(9618.HK)赴港二次上市项目,该项目为今年上半年香港IPO市场最大融资规模的上市项目。环球债券融资方面,海通国际总共完成了98个债券发行项目,在亚洲除日本外G3高收益债券发行市场排名中,海通国际按承销数量和承销金额分别名列全球

金融机构第一和第三。海通国际在美国资本市场亦继续取得突破,期内成功以联席账簿管理人的角色协助中国UGC音频社区荔枝(LIZI.US)完成美股上市项目。

海通银行是深化集团国际化战略的重要储备,也是集团践行国家“一带一路”战略的重要承载平台。海通银行拥有在欧盟及南美市场上的专业知识以及长达20多年的经验,具有全银行牌照,当前的业务发展重心在企业银行、投资银行以及资产管理三大领域,依托位于里斯本、马德里、伦敦、华沙和圣保罗等地的网点,在深耕本土业务的基础上,加强业务拓展中的“中国元素”策略,不断深化中国与欧洲、中国与拉丁美洲间的跨境业务合作,为国家的“一带一路”倡议提供跨境的金融服务支持。

自贸区分公司是首批加入自贸区FTU(自贸区分账核算单元)体系的证券机构,成功实施了国内券商首单FT(自由贸易账户)项下跨境融资项目,并于2016年5月成为上海黄金交易所A类国际会员,2018年11月成为中国外汇交易中心外币拆借会员。2020上半年,自贸区分公司密切关注自贸区及临港新片区金融改革最新动态,对接集团全球资本市场布局,利用FT账户跨境资金优势,先行先试,探索各种跨境业务模式。

业内领先、全方位多地区的国际业务平台有利于集团把握日益增长的跨境业务机会,满足客户的跨境业务需求,提升集团的国际影响力。

5.稳健的经营理念、有效的合规与风险管理和内部控制体系

公司一直秉承着“稳健乃至保守”的合规与风险管理理念,在三十多年的经营中,成功渡过了多个市场和业务周期、监管改革和行业转型发展,是中国境内二十世纪八十年代成立的证券公司中唯一一家至今仍在营运并且未更名、未被政府注资且未被收购重组过的大型证券公司。公司通过搭建覆盖全公司的风险管理体系,切实落实全面风险管理要求,以有效地管理市场风险、信用风险、流动性风险和营运风险。公司已为各业务之间建立了有效的风险隔离机制和适当的预防机制,处理潜在利益冲突。此外,公司还建立了独立和集中化的内部审计及合规体系,用以有效检查、监督各项营运和交易的合规性、真实性、完整性、有效性。

6.科技赋能业务价值日益显著

公司始终秉承信息化的发展战略,科技投入持续保持行业前列,先后通过ISO20000、ISO27001、CMMI三级等国际权威认证,引领行业多项技术创新,已成为行业数字化转型的探索者、先行者之一。在基础设施转型方面,行业首家推出混合金融云平台及SD-WAN应用,获得上海市政府有关部门及行业广泛认可,其中,混合金融云平台成为省市级示范项目;在普惠客户赋能方面,自主研发的“e海通财”一站式互联网金融平台,在智能化、个性化、社区化建设方面保持行业领先,其中APP用户超过3,500万,月均平台活跃数近400万;在机构客户赋能方面,自主研发的微秒级极速交易、算法交易、高速行情等技术平台,有效满足高净值、专业、公私募机构客户的个性化需求;在人工智能应用方面,业务运营、财务管理、风险管理、科技运维智能化水平保持行业领先,先后获得上海市政府有关部门及上交所、深交所等多个奖项;在数据中台建设方面,企业级数据仓库、大数据平台、报表与分析平台、统一资讯中心先后建成投产,总容量超过1.5PB,对接

各类应用系统超过90套,每天执行数据处理任务超过1.5万个。其中新一代企业级数据仓库系统,开创了行业全技术栈自主可控企业级应用的先河。2020年上半年疫情期间,公司科技平台和数据服务有力支持疫情防控和高效协同,保障公司各项业务平稳运营。